Formulário de Referência

1.1 Declaração dos Diretores Responsáveis

Declaração do diretor responsável pela atividade de consultoria de valores mobiliários e do diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras e procedimentos internos e das normas estabelecidas por esta Resolução, atestando que:

• reviram o formulário de atividades; e
• o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa.

Diéfrei Alves, brasileiro, casado, consultor financeiro, inscrito no Cadastro de Pessoas Físicas do Ministério da Fazenda sob n.º 063.632.929-13, portador da Carteira de Identidade nº 10.444.679-5 SSP/PR, na qualidade de Diretor responsável pela atividade de consultoria de valores mobiliários, e Wellington Teodoro, brasileiro, casado, empresário, inscrito no Cadastro de Pessoas Físicas do Ministério da Fazenda sob n.º 006.375.259-06, portador da Carteira de Identidade nº 6.863.120-3 SSP/PR, na qualidade de Diretor responsável pela implementação e cumprimento de regras e procedimentos internos e das normas estabelecidas pela Instrução CVM 19, declaram que: (a) reviram o formulário de atividades; e (b) o conjunto de informações nele contido é um retrato verdadeiro, preciso e completo da estrutura, dos negócios, das políticas e das práticas adotadas pela empresa.

Ponta Grossa/PR, 31 de março de 2026.

2.1 Breve histórico sobre a constituição da empresa

A Ciclos Capital foi criada a partir da necessidade identificada pelos sócios de oferecer um serviço de consultoria financeira livre de conflitos de interesse, com foco na transparência e no alinhamento total com os objetivos dos clientes. Desde sua constituição, a empresa evoluiu de uma operação inicial voltada a clientes próximos para uma estrutura profissional consolidada, com crescimento consistente da base de clientes e aprimoramento contínuo de seus processos.

Atualmente, a Ciclos Capital conta com aproximadamente 50 clientes ativos, com ticket médio de aproximadamente R$ 450.000,00, atendendo principalmente pessoas físicas, como empresários, profissionais liberais e investidores em fase de acumulação e preservação patrimonial.

A empresa mantém parceria estratégica no modelo B2B com a Ticker Wealth, que fornece suporte operacional, tecnológico e acesso a instituições financeiras, preservando a independência da Ciclos Capital na recomendação de investimentos.

2.2 Mudanças relevantes nos últimos 5 (cinco) anos

• a. Principais eventos societários, tais como incorporações, fusões, cisões, alienações e aquisições de controle societário:
  Não houve mudança.
• b. Escopo das atividades:
  Consultoria de valores mobiliários.
• c. Recursos humanos e computacionais:
  Recursos humanos:
  • Recursos humanos: 3 (três) profissionais, sendo 2 (dois) sócios e 1 (um) consultor adicional.
  Recursos computacionais:
  • Infraestrutura baseada no Microsoft 365 Business;
  • Sistema de CRM PipeDrive para gestão comercial e relacionamento com clientes;
  • Sistema Valor Pro para acompanhamento de mercado e análise de ativos;
  • Infraestrutura operacional e tecnológica fornecida pela Ticker Wealth no âmbito de parceria B2B;
  • Internet de alta velocidade e estações de trabalho adequadas à atividade.
• d. Regras, procedimentos e controles internos:
  Não houve alteração estrutural relevante nas diretrizes básicas de governança interna da empresa.

3.1 Detalhamento dos recursos humanos da empresa

• a. Número de sócios: 2 (dois) sócios.
• b. Número de empregados: Não há.
• c. Número de terceirizados: 1 (um) prestador de serviço (contabilidade) e 1 (um) consultor de investimentos.
• d. Lista das pessoas naturais registradas na CVM como consultor de valores mobiliários que atuam exclusivamente como prepostos, empregados ou sócios da empresa: Diéfrei Alves.

4.1 Informações sobre auditores independentes

• a. Nome empresarial: Não há.
• b. Data de contratação dos serviços: Não há.
• c. Descrição dos serviços contratados: Não há.

5.1 Suficiência de receita e sustentabilidade financeira

A receita recorrente proveniente da atividade de consultoria de valores mobiliários é suficiente para cobrir os custos operacionais e os investimentos necessários para a manutenção e o desenvolvimento das atividades da empresa.

A Ciclos Capital adota um modelo de negócios baseado em receitas recorrentes (fee-based), o que contribui para maior previsibilidade de fluxo de caixa e sustentabilidade financeira ao longo do tempo.

6.1 Atividades desenvolvidas pela empresa

• a. Tipos e características dos serviços prestados:
  A Ciclos Capital presta serviços de consultoria de valores mobiliários, incluindo análise, orientação e aconselhamento sobre alocação de ativos, sempre considerando os objetivos, perfil de risco e momento de vida de cada cliente.
  
  Além disso, a empresa atua de forma complementar na orientação e intermediação de soluções financeiras, como seguros, crédito, consórcios e câmbio, podendo existir potenciais conflitos de interesse, os quais são mitigados por meio de políticas internas de transparência, segregação de atividades e priorização do interesse do cliente.
• b. Tipos de valores mobiliários objeto de consultoria:
  São objeto de consultoria quaisquer tipos de valores mobiliários que acompanham a carteira de investimentos analisada.
• c. Características do processo de "conheça seu cliente" (KYC) e suitability praticados:
  
  Conheça seu Cliente (KYC): O processo KYC é uma etapa inicial crucial, onde a instituição coleta e verifica informações detalhadas sobre a identidade e a situação financeira do cliente. Isso inclui a coleta de dados pessoais, como nome, endereço, data de nascimento, e informações profissionais e financeiras. Utilizando uma API e um questionário independente, a instituição pode obter informações adicionais sobre o patrimônio do cliente, seguros e investimentos realizados anteriormente, proporcionando uma visão mais abrangente e detalhada do cliente.
  
  Suitability: Após a coleta de informações no processo KYC, a etapa de suitability envolve a avaliação do perfil de investidor do cliente, considerando seus objetivos financeiros, experiência de investimento, horizonte de tempo, tolerância ao risco e capacidade financeira. A entrevista com o cliente desempenha um papel crucial nesta fase, permitindo que a instituição identifique de maneira mais precisa e personalizada o perfil de risco e os objetivos do cliente. Essa compreensão aprofundada possibilita recomendar produtos e serviços mais adequados, alinhando as expectativas e necessidades do cliente com as oportunidades de investimento disponíveis.

6.2 Atividades de intermediação e conflitos de interesse

A empresa realiza, de forma acessória, atividades relacionadas à intermediação de produtos financeiros, incluindo seguros, crédito, consórcios e operações de câmbio.

Potenciais conflitos de interesse são mitigados por meio de:

• Transparência na comunicação com os clientes;
• Segregação entre as atividades de consultoria e intermediação;
• Modelo de remuneração prioritariamente baseado em honorários pagos pelos clientes.

• a. Potenciais conflitos de interesses existentes entre tais atividades: Não há.
• b. Atividades exercidas por sociedades controladoras, controladas, coligadas e sob controle comum ao consultor e conflitos de interesses correspondentes: Não há.

6.3 Perfil dos clientes da empresa

A empresa possui aproximadamente 50 clientes ativos. A maior parte dos clientes é composta por pessoas naturais, classificadas majoritariamente como investidores não qualificados e qualificados.

Distribuição dos clientes:

• Pessoas naturais: predominante
• Pessoas jurídicas: participação marginal

Perfil predominante dos clientes:

• Investidores maduros com patrimônio constituído
• Profissionais liberais, empresários e famílias
• Clientes em fase de acumulação e preservação patrimonial

• a. Número de clientes (total e dividido entre investidores profissionais, qualificados e não qualificados): Informado de forma consolidada no perfil do cliente acima.
• b. Divisão detalhada de clientes por tipo de entidade (i a xii):
  • i. pessoas naturais: predominante
  • ii. pessoas jurídicas (não financeiras ou institucionais): participação marginal
  • iii. instituições financeiras: não há
  • iv. entidades abertas de previdência complementar: não há
  • v. entidades fechadas de previdência complementar: não há
  • vi. regimes próprios de previdência social: não há
  • vii. seguradoras: não há
  • viii. sociedades de capitalização e de arrendamento mercantil: não há
  • ix. clubes de investimento: não há
  • x. fundos de investimento: não há
  • xi. investidores não residentes: não há
  • xii. outros (especificar): não há

6.4 Outras informações que a empresa julgue relevantes

Não há.

7.1 Descrição do grupo econômico e parcerias societárias

A empresa mantém parceria estratégica com a Ticker Wealth, no modelo B2B, que fornece infraestrutura operacional e acesso a instituições financeiras. Tal parceria não implica participação societária, sendo mantida a independência da Ciclos Capital na prestação de serviços de consultoria.

• a. Controladores diretos e indiretos:
  • Diéfrei Alves. CPF 063.632.929-13
  • Wellington Teodoro. CPF 006.375.259-06
• b. Controladas e coligadas: Não há.
• c. Participações da empresa em sociedades do grupo: Não há.
• d. Participações de sociedades do grupo na empresa: Não há.
• e. Sociedades sob controle comum: Não há.

7.2 Organograma do grupo econômico

Não há, por inocorrência de estrutura societária complexa ou grupo econômico formal.

8.1 Organização interna e canais físicos

A Ciclos Capital possui estrutura enxuta, composta por seus sócios e um consultor, com divisão clara de responsabilidades entre as áreas de consultoria, compliance e relacionamento com clientes.

A empresa opera em escritório físico localizado na Rua Francisco Ribas, nº 1012, Sala 04, Centro, Ponta Grossa/PR, CEP: 84.015-000.

• a. Atribuições de cada órgão, comitê e departamento técnico: A Ciclos Capital não possui órgãos, comitês ou departamentos técnicos em sua estrutura.
• b. Composição, reuniões e registros de comitês: A Ciclos não possui comitês em sua estrutura.
• c. Membros da diretoria, atribuições e poderes individuais:
  • i) Diretor responsável pela Consultoria e responsável por Suitability: Diéfrei Alves. (CPF: 063.632.929-13)
  • ii) Diretor responsável por Compliance e responsável por PLD: Wellington Teodoro (CPF: 006.375.259-06)

8.2 Organograma da estrutura administrativa

Não há (estrutura enxuta composta diretamente pelos sócios diretores).

8.3 Tabela dos Diretores Responsáveis

8.4 Currículo do Diretor de Consultoria

• a. Currículo profissional (Diéfrei Alves):
  • i. Cursos concluídos: Licenciatura em Matemática - UEPG; Pós-graduação em mercado financeiro e banking pela Unicesumar.
  • ii. Aprovação em exame de certificação profissional: Certificado CEA (ANBIMA).
  • iii. Experiência nos últimos 5 anos:
    • Nome da empresa: Grupo Positivo e Grupo Marista;
    • Cargo e funções: Professor;
    • Atividade principal: Professor de educação financeira e matemática financeira;
    • Datas de entrada e saída: Desde jan/2012 (atualmente atuando como professor nessas instituições).

8.5 Currículo do Diretor de Compliance

• a. Currículo profissional (Wellington Teodoro):
  • i. Cursos concluídos: Bacharelado em Direito (2013); Pós-Graduação em Processo Civil (2017); MBA Ações e Stock Picking (2020); Pós-Graduação em Mercado Financeiro e Banking (2021).
  • ii. Certificações profissionais adicionais: Aprovado no VII exame da Ordem dos Advogados do Brasil – OAB (2012).
  • iii. Experiência profissional nos últimos 5 anos: Atuação consultiva e executiva na constituição da empresa e desenvolvimento de rotinas de controle de conformidade e auditoria interna.

8.6 Estrutura da Consultoria de Valores Mobiliários

• a. Quantidade de profissionais: 3 profissionais.
• b. Percentual de profissionais autorizados CVM: 66% (2 de 3).
• c. Natureza das atividades da equipe: Elaboração de proposta de alocação aos clientes considerando o objetivo e apetite a risco de cada um; monitoramento e adequação das carteiras de investimentos, suas alocações, rentabilidade e exposição a risco.
• d. Sistemas, rotinas e procedimentos envolvidos:

  A equipe utiliza os seguintes sistemas integrados para operação:

  • Valor Pro: Regulador de informação de mercado e acompanhamento de ativos.
  • Carteira Advisor: Consolidação, acompanhamento e análise profunda de carteiras de investimentos dos clientes.
  • PipeDrive: Gestão comercial e de relacionamento direto com os clientes (CRM).
  • Infraestrutura B2B (Ticker Wealth): Solução tecnológica e operacional para retaguarda e canais de acesso a mercado.

8.7 Estrutura do Controle Interno e Compliance

A estrutura de compliance conta com 1 (um) responsável, com apoio da infraestrutura e processos disponibilizados pela Ticker Wealth, garantindo aderência às normas regulatórias e boas práticas de mercado.

• a. Quantidade de profissionais dedicados: 1 (um) profissional.
• b. Natureza das atividades exercidas: Acompanhamento das leis e normas aplicáveis à atividade de consultoria e ao mercado de valores mobiliários. Acompanhamento geral do escritório de acordo com as normas e controles internos.
• c. Sistemas, rotinas e procedimentos envolvidos: Rotina periódica de verificação de enquadramento das carteiras de clientes e sistema exclusivo para guarda e monitoramento de troca de mensagens eletrônicas profissionais.
• d. Garantia de independência regulatória do setor: O diretor responsável tem autonomia integral para criar regras e implementação de controles internos que garantam que os procedimentos legais sejam rigorosamente cumpridos.

8.8 Outras informações relevantes da estrutura

Não há.

9.1 Formas de remuneração praticadas

As principais formas de remuneração adotadas pela Ciclos Capital por serviço prestado são:

• i) Consultoria de Investimentos sem acompanhamento: R$ 300,00 por hora de consultoria.
• ii) Consultoria de Investimentos com acompanhamento (base anual / fee-based):
  Taxa de administração calculada sobre o valor sob consultoria, cobrada mensalmente, respeitando o valor mínimo mensal de R$ 100,00, conforme a escala de faixas:
  • De R$ 100.000,00 a R$ 1.000.000,00: 1% a.a.
  • De R$ 1.000.000,00 a R$ 5.000.000,00: 0,75% a.a.
  • Valores acima de R$ 5.000.000,00: 0,5% a.a.
  * Os valores de referência descritos acima podem sofrer alterações pontuais a depender do grau de complexidade patrimonial e da quantidade de membros familiares envolvidos.

9.2 Fontes de receita e representatividade percentual

Atualmente, a receita da empresa é predominantemente proveniente de honorários recorrentes pagos diretamente pelos clientes (modelo fee-based).

• a. Taxas com bases fixas: Não aplicável.
• b. Taxas de performance: Não há.
• c. Remunerações indiretas (rebates ou assemelhados de instituições parceiras): Não há.
• d. Honorários por hora: Praticados sob demanda específica.
• e. Outras formas de remuneração: Não há.

9.3 Regras de cálculo para taxa de performance

Não aplicável (a empresa não cobra taxas de performance de seus clientes de consultoria).

9.4 Outras informações que a empresa julgue relevantes

Não há.

10.1 Diretrizes para recebimento de benefícios ("soft dollar")

O recebimento de qualquer benefício ou gratificação de cliente, prestador de serviço ou de terceiros deve ser comunicado obrigatoriamente ao Diretor de Compliance para análise e eventual aprovação formal.

10.2 Canal eletrônico para consulta de manuais de regras e políticas

As políticas institucionais e documentos regulatórios exigidos pelo art. 14 da Resolução CVM 19 podem ser consultados eletronicamente no endereço do site oficial da empresa:
https://cicloscapital.com.br

11.1 Processos judiciais ou administrativos passivos da empresa

Não há processos em andamento ou contingências judiciais/administrativas no polo passivo da empresa.

• a. Principais fatos: Não há.
• b. Valores, bens ou direitos envolvidos: Não há.

11.2 Processos judiciais ou administrativos passivos contra diretores

Não há processos que afetem a reputação profissional ou administrativa dos diretores da empresa.

• a. Principais fatos: Não há.
• b. Valores, bens ou direitos envolvidos: Não há.

11.3 Outras contingências relevantes

Não há.

11.4 Condenações judiciais ou administrativas transitadas em julgado da empresa

Não há histórico de condenações transitadas em julgado nos últimos 5 (cinco) anos.

• a. Principais fatos: Não há.
• b. Valores, bens ou direitos envolvidos: Não há.

11.5 Condenações judiciais ou administrativas transitadas em julgado contra diretores

Não há condenações transitadas em julgado nos últimos 5 (cinco) anos contra os diretores responsáveis.

• a. Principais fatos: Não há.
• b. Valores, bens ou direitos envolvidos: Não há.

12.1 Sanções administrativas e punições regulatórias

Não há. Os diretores da empresa atestam que não sofreram quaisquer acusações ou punições nos últimos 5 (cinco) anos perante a CVM, Banco Central do Brasil, SUSEP ou PREVIC, e declaram expressamente que não estão suspensos ou inabilitados para o exercício de cargos em instituições autorizadas a funcionar pelos respectivos órgãos fiscalizadores do Brasil ou do exterior.

12.2 Condenações por crimes contra a fé pública ou economia

Não há. Os diretores atestam que não possuem condenações transitadas em julgado por crimes falimentares, concussão, peculato, suborno, lavagem de dinheiro, crimes contra a economia popular ou relações de consumo, ou qualquer impedimento criminal aplicável que vede o acesso a cargos públicos.

12.3 Impedimentos judiciais ou administrativos de gestão de bens

Não há restrições ou impedimentos para a administração livre de seus bens próprios em decorrência de decisões de qualquer natureza.

12.4 Inclusão no cadastro de comitentes inadimplentes

Não há registros ou inclusão nos cadastros de comitentes inadimplentes mantidos por entidades administradoras de mercado de capitais.